앞서 듀레이션을 구하는 방법을 알아봤다. 이제 재무상태표상의 듀레이션갭을 측정하여 금융기관의 전체적인 금리리스크 노출을 평가해보려한다. 전체 자산이나 부채의 듀레이션은 재무상태표에 있는 개별 자산이나 부채의 듀레이션을 각 항목이 전체 자산 혹은 부채에서 차지하는 시장가치를 기준으로 가중평균한 값이다.
[더 읽기]채권 현재가치(PV)와 듀레이션(Duration) 산출방법
금리가 오르면 채권 가격은 하락하고, 금리가 내리면 채권 가격은 상승하는 반비례 관계가 있다. 그리고 듀레이션을 짧게 유지하면 금리 변동에 덜 민감해지고, 길게 유지하면 수익률을 극대화할 수 있지만 금리 변화의 리스크가 커진다.이 때문에 금리 리스크를 관리하고자 현재 가치(PV, Present Value)와 듀레이션(Duration) 같은 개념을 사용하는데, 대략 어떻게 산출되는지 정리해보려한다.
[더 읽기]R프로그램을 이용한 SOFR 룩백기간 적용하기
SOFR(The Secured Overnight Financing Rate)금리를 다운받아 R프로그램을 이용해서 룩백기간에 따른 금리정보 shift 하는 정도만 해보려 한다. 뉴욕연방준비은행 사이트에서 전체 sofr 금리내역을 받을 수 있으며, 여기를 클릭해서 찾아 다운로드하면 된다.
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